company_logo
DeFi去中心化金融

【DeFi】什么是去中心化金融?有哪些风险和好处?

撰文: 商瞰資訊團隊
2022年02月18日
目錄

DeFi 简称去中心化金融或分布式金融,属新兴的金融技术,目的就是解决一些传统金融行业问题,DeFi 也是专业投资者用来获得高额回报的新宠,立即和商瞰一起了解更多!

 

DeFi是什么?

DeFi全写是Decentralised Finance,简称去中心化金融或分布式金融。 Defi意思是一种新兴的金融技术,DeFi的目的就是解决一些传统金融行业或技术一直以来存在的问题,像是开支大、效率低且金融机构监管欠缺透明度等。

DeFi去中心化金融技术能够通过区块链进行数字资产交易,例如借贷、流动性掘矿、保险、期权交易、支付等金融应用等;DeFi的交易以智能合约约定,以点对点进行并不会受金融机构监管。

 

DeFi与传统金融股务的分别

传统金融服务是走CeFi路线(中心化金融),这里说一个CeFi的例子,客人用信用卡消费购物时,会先由购买方的银行支付费用给给第三方公司(例如 VISA),然后由第三方公司把款项交给售卖方的银行,售卖方再到自己的银行去确认款项,这个过程中就会产生多层的中间费用,审核及记录也是由中心化的银行负责,而且CeFi平台方(银行) 有权利取消您的交易或冻结您的资产。

而DeFi像上面说的,通过区块链技术进行数字资产交易,以智能合约确认交易,无需要经中介、第三方来承认或批准交易,该笔记录会在区块链上被公开验证,买卖双方直接支付、收款的交易纪录无法被轻易窜改;DeFi也能确保用户是匿名、不用身份或地址证明也能进行交易, 以下提供更多DeFi与传统银行金融服务之间的比较。

金融服务

传统银行

挑战

交易时间

周一至周五09:00~17:00、周六09:00~12:00营运

365日全天候24小时运作

KYC实名认证

法律上会要求客户在在开立账户前,或购买金融产品前做到KYC程序,这意味着银行会记录客户的身份。

任何人都能在没有身份证名、不被验证的情况下参与区块链活动

数字交易环境需求

至少需要合法的身份证名、银行账户以及一部手机。

只要有能够连上网络的装置或手机。

用户隐私

银行会将客户的所有资料,包括性名、资产等资料储存到银行的服务器上,如果银行服务器被黑客入侵,那客户的银行帐户也会被入侵。

去中心化的交易能够让客户私隐得到最高的保障,虽然经区块链内的交易虽然都能被整阅,但是在区块链展开交易的人身份都是匿名的,您只能看到在什么时间完成了交易,例如2022年2月10号在智能合约记录了5 粒比特币的交易,无法确定谁拥有该5粒比特币。

安全性

除了银行服务器的数据安全外,客户需要采取更进一步的双重安全验证,以及绑定电话才能有效确保账户安全

区块链的节点越多,区块链就越安全、越难以窜改,不过区块链都是人编写的,像是比特链、以太坊会比较安全,其他较新型的区块链就在安全性上可能会有一些隐忧,像是Poly Network曾遭黑客入侵泄私钥,令客户受到损失。

交易验证

银行保留拒绝交易的权利。

DeFi客户可以依照任何形式来完成交易,仅需符合该国家在汇款上的法律规定即可。

 

DeFi为什么能红遍全球?

流动性挖矿指透过借入DeFi矿池里的资金来放大收益,用家把持有的加密货币投入到DeFi借贷平台,很多DeFi平台为抢占先机,曾推出了比传统银行高很多的货币利息优恵,年化回报高达10%以上, 边赚取货币升幅边赚取利息,也可以赚取该DeFi平台的代币(Token),例如PancakeSwap的Cake、Uniswap 的UNI等进行更进一步的户动或投资!

交易方便

在2021年11月的第2个星期,加密货币总市值金曾经一度冲破3万亿美元,币种已超过10000 个以上。 加密货币市场渐渐发展成完善的金融体系,部分地方政府也开始接受加密货币之后,其吸引的回报和前景愈来愈多人加入币圈投资。 客户投资时觉得要不断在法币和加密资产之间兑换比较麻烦,所以DeFi正是为了解决这个问题,通过去中心化的虚拟金融体系协助用家把加密资产留在区块链世界中用作交易用途。

去中介模式 利益最大化

DeFi 是去中心化金融路线,开户不用最低存款门槛,也不需跟金融机构沟通或经历无限次安全验证,也不会被冻结或被拒绝交易。 只要通过smart contract(智能合约)、Proof of State(POS)等方式就能完成去中心化地完成交易,交易方需支付一些燃料费给交易参与者。

 

DeFi好处

  • 减少传统金融行业的垄断问题
  • 透明度高,任何人的交易记录都能公开查阅
  • 交易与客户资产不受监管及审查
  • 潜力大,越来越多人参与DeFi项目优化,进一步提升DeFi水平
  • 更开放、更普及的金融服务
  • 正常情况下,DeFi交易速度比起传统银行快很多

我们可以通过区块链网络进行DeFi活动,不过随着越来越多人认识区块链的潜力,渐渐越来越多开发者去创建自己的区块链或DeFi应用(Dapp),也因此各大提供DeFi 服务的公司并不是连接在相同的区块链上,且那些区块链彼此是独立运行,无法直接互通。

例如,用以太坊 (Ethereum) 运行的链上资产是不能存入到另一个区块链网络例如Avalanche和Solana的Dapp里,Avalanche 的链上资产也不能存入到以太坊或Solana的 DeFi Dapp中,目前DeFi的Dapp除了一些支持以太坊虚拟机( EVM)的链,例如BSC(币安智能链)能够把链上资产由以太坊传到BSC外,不同区块链之间的资产不能进行交易,因此,不同的区块链都会形成它自己独有的 DeFi 生态圈。

 

DeFi常见应用

去中心化借贷

借贷是指通过借贷人抵押一些具价值的资产来借取现金的金融行为,而加密货币世界的DeFi借贷就是把加密货币作为抵押品,借出稳定币或其他加密货币的金融行为。

由于加密货币市场比传统市场有较高的波动性及爆发力,所以以DeFi借贷雪球化财富是十分常见的操作,比如你手上持有ETH,于此同时你又看好Solana币(SOL),怎么样同时进行投资呢? 通过DeFi借贷平台服务,客人把 ETH 作为抵押品并向借贷平台借到稳定币,再用稳定币去购买 SOL,当 ETH 跟 SOL 都上涨时, 你就可以同时在两种加密货币上面获利,您只需要付出借出稳定币的利息。

如果大市变差、价格下跌时,造成借款人的抵押品价值低于借出资产的一定比例时,DeFi借贷平台就会进行抵押品清算,清算后的资产会连同放款人应得的利息一起还给放款人。

在DeFi的借贷世界里,有借款人,还有放款人,借款人通过在放款人的资金里获得资金进行进一步的投资获利,而放款人则通过借款人支付的利息获利。

在传统的借贷世界里,有借款人、放款人、还有中间人(银行),借款人向银行借钱、把借贷金连利息还给银行,而放款人则是把资金存到银行做定期或活期、由银行把利息给放款人,然后银行在中间赚取剩余利息。 加密货币领域已有很多DeFi平台给客户自己当放款人,平台只会抽取利息中一定比例作为平台维护费用。

平台例子:AAVECOMPOUND

 

流动性挖掘

其实流动性挖矿和挖矿没有实质关系,市场上有很多加密货币交易所,如果交易所内的买方和卖方的数量不够的话,交易流动量太低,那么就会更少新买家和卖家进入交易所,然后倒闭。

一些交易所要确保有足够数量的买方和卖方,通过流动性挖矿以赚利息或一些自家代币作回报(例如CAKE、UNI)来吸引一些持币量较多的人把加密货币放到交易池(Liquidity Pool) 里,确保买币的人拿得到币、卖币的人也拿得到稳定币,成功优化加密货币交易所的流动性。

交易所为了回报这些把币放在交易池的人,交易所就会把交易过程中的一部分手续费给愿意放在交易池的人,这个手续费分成都会给加密贷币或是平台的自家代币,拿到的手续费分成的人就好像币圈里的矿工一样,对币圈作出贡献后获得奖励,因此被叫做「流动性挖矿」,但本质上与矿工有别。

平台例子:PancakeSwapUniSwap

 

投资Defi 风险

DeFi提供了去中心化、安全、快速的交易系统,但DeFi实际上也存在一定投资风险。

去中心化是一道双面刃,DeFi平台不受法定机构监管,当DeFi交易平台倒闭、遇上网络黑客入侵,投资者向DeFi平台索偿是十分困难,而且市场流通性还不够强的时候,有很多人可能会自称是DeFi平台, 以一些欺诈意味较重的卖点吸引投资者,例如说以100%年化率吸引投资者、或是他们以正在投资DeFi项目为由,叫投资者预先付出一些资金以获取未来高达数百%的点报,到最后潜逃,这一类骗案都是求助无门居多。 所以无论是DeFi还是去中心化仍然是有一定风险。

 

DeFi 的未来

DeFi的好处很多,包括全球丰富的社群网络、应用多、回报潜力与变化也高,而且用户能够在免中介的情况下更快更方便地进行交易,相信DeFi未来会有更多大型投资者参与优化项目,DAO机制和Airdrop 空投能够让DeFi Dapp的未来能够提供更进一步的金融功能! 当然,DeFi也是虚拟货币界的产物,也是有一定程度的风险,每一位想入场的人都应该先衡量自己承受风险的能力才决定是否加入币圈分一杯羹!

总体评分

0
評論 (0)

Loading...

立即订阅 BIZHUB
BIZHUB 编辑每天为你发送精选文章
详情请参阅我们的私隐政策
立即订阅 BIZHUB
BIZHUB 编辑每天为你发送精选文章
详情请参阅我们的私隐政策